Текущие обязательства. Текущие обязательства — данные Баланса Другие текущие обязательства

Долгосрочные обязательства – это обязательства со сроком выполнения больше года.

К долгосрочным обязательствам относят долговые обязательства, налоговые отложенные обязательства, организации.

При оценке финансового состояния предприятия долгосрочные обязательства принято делить на две группы:

часть долгосрочной кредиторской задолженности, которая будет погашена более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

часть долгосрочной кредиторской задолженности, которая будет погашена до истечения ближайших 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочные обязательства и

В форме Бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, разд. IV выглядит следующим образом.

В указанном разделе показывается информация о долгосрочных обязательствах организации. Долгосрочными являются обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты.

Порядок формирования показателей по строкам раздела IV пассива баланса

Обязательства организации (по сути - ее заемный капитал) представляют в двух разделах пассива баланса в зависимости от срока их погашения:

в разд. IV "Долгосрочные обязательства" – обязательства, срок погашения которых составляет более 12 месяцев после отчетной даты;

в разд. V "Краткосрочные обязательства" – обязательства, погасить которые необходимо в течение ближайшего года.

Раздел IV бухгалтерского баланса состоит из пяти строк.

В этом разделе следует отразить информацию об обязательствах организации, срок погашения которых составляет более 12 месяцев после отчетной даты.

По строкам раздела IV, например, следует отразить сумму кредита или займа, привлеченных на длительный срок более года, размер отложенных налоговых и оценочных обязательств компании, а также сумму прочих долгосрочных обязательств.

Рассмотрим порядок заполнения указанных строк.

Строка 1410 «Заемные средства»:

По строке 1410 нужно отразить данные по всем долгосрочным кредитам и займам, полученных организацией на срок более 12 месяцев.

При этом по этой строке отражают сумму займов, полученных как в денежной, так и в натуральной формах, банковских кредитах, обязательств компании по выданным финансовым векселям.

Для заполнения строки 1410 берется кредитовое счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» .

Причем это надо делать только в той части задолженности, по которой срок погашения превышает 12 месяцев после отчетной даты.

Строка 1420 «Отложенные налоговые обязательства»:

Строку 1420 заполняют компании, применяющие ПБУ 18/02.

Для заполнения строки 1420 берется кредитовое сальдо счета .

Если организация производит зачет отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств и представляет их свернуто (сальдированно), заполнять стр. 1420 нужно, лишь если кредитовое сальдо счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» оказывается больше дебетового сальдо счета 09 «Отложенные налоговые активы» (на сумму разницы между ними).

Строка 1430 «Оценочные обязательства»:

В строке 1430 показывается сумма резервов, созданных согласно ПБУ 8/2010.

Например, по этой строке следует отразить сумму резерва на гарантийный ремонт.

При этом в данной строке следует указывать данные только о долгосрочных оценочных обязательствах сроком более 12 мес.

По строке 1430 отражают кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов» (в части обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев) не списанное по состоянию на 31 декабря отчетного года.

Строка 1450 «Прочие обязательства»:

В строке 1450 должна быть указана информация о прочих долгосрочных обязательствах, которые не были отражены в вышеуказанных строках раздела IV.

Так, например, по строке 1450 можно указать данные о кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками со сроком погашения свыше 12 месяцев.

Это может быть кредитовое сальдо следующих счетов:

Долгосрочные обязательства: подробности для бухгалтера

• О сроке использования и квалификации активов и обязательств

  Окончания отчетного периода, представляют собой долгосрочные обязательства. Рассмотрим следующую ситуацию. Организация привлекла...

• Заполнение баланса (ф. 0503130) за 2018 год: на что обратить внимание?

  Относится также текущая доля долгосрочных обязательств, то есть часть долгосрочных обязательств субъекта, подлежащая погашению...

При ведении бухгалтерского учета у специалистов возникает ряд вопросов, связанных со структурой, характерной для предприятий. В частности в рамках темы текущих обязательств интересуются, какая это строка в балансе.

Основные понятия

Каждое юридическое лицо не зависимо от рода деятельности имеет обязательства. Подразделять их принято на долгосрочные и краткосрочные (или текущие). Из названия уже понятно, что деление осуществляется по временному признаку.

Текущие обязательства – это тот долг, который компании необходимо погасить в течение ближайшего года. Ликвидация их осуществляется за счет текущих ресурсов, к которым относят:

• Дивиденды, предназначенные к выплате.
• Налоговые платежи.
• Векселя, которые относятся к краткосрочным.
• Доходы, полученные в качестве предоплаты, но не отработанные и пр.

Текущие ресурсы имеют главное отличие от долгосрочных в том, что теоретически предприятие могло бы использовать их для осуществления повседневной деятельности. Еще одним их отличительным признаком является то, что их переводят в денежный эквивалент и расходуют в короткий срок. Чаще всего – это календарный год. Если погашение их откладывают, то они переходят в категорию долгосрочных. При этом на общую сумму будет начисляться неустойка.

Оценка текущих обязательств необходима при осуществлении анализа ликвидности предприятия, что может быть важно как для внутренних пользователей, так и для внешних. Например, чтобы оценить коэффициент покрытия обязательств используется следующая формула:

Это общая формула, а расчет активов и пассивов производится так:

По новому балансу это будет выглядеть следующим образом:

Состав обязательств

Обязательства можно разделить следующим образом:

• Связанные с проведением текущих операций. Сюда входят налоговые выплаты, авансы и заработная плата сотрудникам, платежи по аренде, расчеты за поставленные по договору материалы и товары.
• Обязательства, подлежащие ликвидации в течение года после составления финансовой отчетности. Это могут быть долгосрочные обязательства, которые должны быть погашены в течение ближайшего времени.
• Обязательства, которые должны быть погашены в течение года после составления бухгалтерского баланса. Сюда включается выплата компенсаций за неиспользованный отпуск, бонусов и пр.

К самым распространенным видам относят следующие:

• Кредиторская задолженность – это сумма, которую должник обязан внести в качестве оплаты за поставленный товар или полученную услугу, которые необходимы для функционирования предприятия. Размер ее оговаривается условиями договора.
• Краткосрочные векселя – это счета за поставленные товары и услуги, которые приобретались не для проведения основной деятельности организации.
• Доля долгосрочной задолженности, которую надлежит погасить в ближайший отчетный период.
• Начисленные платежи. Они включают в себя выплаты по кредитам в пользу банка и заработную плату сотрудников.
• Денежные выплаты, которые организация осуществляет по требованию кредитора.
• Авансовый платеж в счет будущей сделки. Сюда же относятся и депозиты.
• Полученная предоплата за будущую поставку товара или за оказание услуги.
• Налоговые удержания в федеральные и местные бюджеты.
• Задолженность по отпускам сотрудников (так называемые, оценочные обязательства). Ее возникновение становится следствием нежелания работников уходить в отпуск в отчетный период.
• Дивиденды, которые должны быть рассчитаны для всех владельцев акций и облигаций предприятия.

К текущим обязательствам относятся долги, которые следует погасить в ближайшее время

Как отразить в балансе

Рассмотрим, каким образом в балансе расположены текущие обязательства организации. Для этого нужно вспомнить, что в бух. учете они относятся к текущим пассивам. Расположение краткосрочных обязательств таково: они находятся в разделе 5 баланса. Сумма обязательств в балансе отразится по строке 1500. В итоге по разделу они пройдут как сумма строк 15 (10, 20, 40, 50, 30) пассива.

Рассмотрим порядок внесения в отчетность по отдельным видам текущих обязательств:

• Краткосрочные кредиты. При их отражении нужно зафиксировать только основную сумму без начисленной неустойки.
• Долгосрочные обязательства. Показывается только сумма текущего погашения.
• Краткосрочные векселя (которые организация отдает в качестве средства платежа по будущим услугам). Отражается общая сумма долга. Если предусматривается выплата процентов, то в баланс их не вносят.
• Кредиторская задолженность. Также фиксируется основная сумма долга за поставленный товар или услугу.
• Полученные авансовые платежи. Должны быть отражены все суммы предоплат за поставку в будущем товаров и услуг.
• Бюджетные вычеты. Здесь должно быть представлено кредитовое сальдо по соответствующим субсчетам (все без исключения сборы в пользу бюджета).
• Страховые вычеты. Необходимо отразить все суммы, идущие во внебюджетные фонды в виде кредитового сальдо по нужным субсчетам.
• Расчеты с участниками. Здесь следует отразить задолженность перед учредителями, держателями акций. Это будет сумма начисленных дивидендов.
• Внутренние расчеты. Здесь находят отражение суммы по операциям с дочерними, совместными предприятиями.
• Прочие краткосрочные пассивы (это суммы, которые невозможно соотнести с перечисленными статьями). Они отражаются как кредитовое сальдо по счету 372.

В зависимости от вида, правила внесения в баланс могут отличаться

При составлении отчетности необходимо учитывать, что если дебиторскую задолженность перевели из долгосрочной в краткосрочную, то теперь ее уже следует провести по строке 240 (а не 230, как ранее). Она предназначена для отражения кредитового сальдо по сч. 69. По строке 140 необходимо провести сумму остатков по сч. 58 и 55 (субсчет 3, который относится к долгосрочным вложениям).

Учет текущих обязательств претерпевает периодические изменения. 2018 г. не стал исключением. Поэтому бухгалтерам и экономистам необходимо досконально отслеживать редактирование нормативов.

О прекращении обязательств пойдет речь в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом

Заказать обратный звонок

Раздел IV. «Текущие обязательства»

Текущие обязательства представляют собой задолженность, срок погашения которой наступает в течение отчетного года или в течение года, следующего за отчетным, отсчитываемый от даты баланса при составлении годовой и промежуточной финансовой отчетности (за квартал, полугодие, девять месяцев).

Текущие обязательства, согласно п. 12 П(С)БУ 11 «Обязательства», отражаются на балансе «по сумме погашения», что следует понимать как сумму непогашенного на дату баланса основного долга (без учета процентов за кредит).

Строка 500 «Краткосрочные кредиты банков»

Краткосрочные кредиты банков - статья, по содержанию аналогичная статье, где показываются долгосрочные кредиты банков (стр. 440). Но, в отличие от долгосрочных, краткосрочные кредиты банков, как и все другие краткосрочные обязательства, отражаются на балансе предприятия в сумме основного долга, т. е. без учета обязательств по процентам за предоставленный кредит.

Краткосрочные кредиты предоставляются банками, как правило, на пополнение оборотных средств или на погашение текущих обязательств, а также на приобретение инвестиционных активов, если такой кредит заемщик обязуется погасить в течение ближайших 12 месяцев.

Несмотря на то, что данная статья, судя по ее названию, предназначена для отражения кредитов, предоставленных банками, в нее следует включать и небанковские кредиты, а также займы, предоставленные другими кредиторами. Во всяком случае, других статей, специально предназначенных для отражения небанковских кредитов и займов, этой формой баланса не предусмотрено. Впрочем, если такое отражение покажется некорректным, можно воспользоваться статьей «Прочие текущие обязательства» (строка 610), т. е. сальдо субсчетов счета 60, в части небанковских кредитов и займов отнести не к строке 500, а к строке 610. В любом случае примечания к финансовой отчетности должны содержать раскрытие такой информации.

Строка 510 «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам»

Казалось бы, с заполнением этой строки трудностей не возникает, ведь название статьи полностью совпадает с названием счета 61, специально отведенного для учета именно таких обязательств. Однако перед этим бухгалтер должен не забыть пересмотреть все долгосрочные обязательства (сальдо на счетах класса 5), выявить те из них, которые должны быть погашены в течение следующих двенадцати месяцев и перенести их на соответствующий субсчет счета 61 проводками по дебету соответствующего счета (субсчета) класса 5 и кредиту соответствующего субсчета счета 61.

Этот счет возник по той необходимости, что обязательства, представленные в балансе предыдущего отчетного периода как долгосрочные и с предполагаемыем погашением в текущем году, должны быть представлены на начало этого периода как текущие.

Отдельная статья для отражения долгосрочных обязательств, срок погашения которых наступает в ближайшие 12 месяцев, предусмотрена в целях анализа финансового состояния предприятия, для повышения его достоверности в части сопоставления долгосрочных обязательств с текущими. Поэтому переоформление долгосрочных кредитов и займов в краткосрочные в конце каждого, даже промежуточного, отчетного периода весьма желательно. Ведь выбор счета, на котором должны учитываться кредиты и займы, зависит не от условий договора, а от того, как бухгалтер должен представить платежеспособность предприятия в финансовой отчетности.

Строка 520 «Векселя выданные»

Векселя выданные, так же как и векселя полученные, могут быть срочными и процентными. Соответственно, проценты по векселям выданным могут быть зафиксированы в учете отдельно от суммы векселя или размер вознаграждения за отсрочку может устанавливаться в виде так называемого дисконта.

Краткосрочные векселя могут выдаваться в обеспечение различных обязательств:

За полученные товары, выполненные работы и потребленные услуги;

В обеспечение кредитных обязательств;

В обеспечение обязательств за приобретенные права.

Следует помнить, что в данной статье баланса речь идет не о финансовых, а о товарных векселях. Различия между товарными и финансовыми векселями, а также между краткосрочными и долгосрочными векселями рассмотрены выше, в теме об активах.

Строка 530 «Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги»

Статья кредиторской задолженности за товары, работы, услуги предназначена для отражения обязательств перед поставщиками и подрядчиками и представляет собой стоимостное выражение обязанности совершить платежи или, если речь идет о бартере, - выполнить встречную поставку (предоставить встречную услугу).

Обязательства за поставку товаров, выполнение работ, предоставление услуг отражаются на балансе в сумме, эквивалентной суммам, указанным в счетах поставщиков и подрядчиков, включая сконто. Сконто представляет собой скидку на проценты, выставленные к основному платежу в качестве платы за отсрочку. Эта скидка возникает в случае, если покупатель рассчитывается за поставки раньше срока, обусловленного договором.

Метод учета сконто у продавца (поставщика) рассмотрен в другой работе, где он назван валовым методом. Что касается учета сконто у покупателя, то сложностей здесь не возникает: в момент расчет сумма предоставленной поставщиком скидки отражается по дебету счета 63 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и кредиту счета поступлений (например 28 «Товары»), уменьшая таким образом первоначально отраженную стоимость этих поступлений. Никаких дополнительных счетов для этого не требуется, если только бухгалтер сам не захочет открыть, например, к тому же счету «Товары» дополнительный субсчет «Сконто полученное» (Аналогично поставщик (продавец) в своем учете может открыть к счету 704 «Вычеты из дохода» субсчет под названием «Сконто предоставленное». Разумеется, если сочтет это необходимым)

Строка 540 «Обязательства по расчетам полученных авансов»

Авансы полученные представляют статью, отражающую частичную или полную предварительную оплату, полученную от покупателей или заказчиков до даты исполнения встречных условий договора продавцом (исполнителем).

Авансы полученные, согласно принципу соответствия, отражаются нейтрально в отношении финансового результата, т. е. эта сумма кредитуется не на счет реализации или расчетов, а на отдельный пассивный счет 68 «Авансы полученные», с которого затем, в момент исполнения встречных условий, списываются на счет расчетов с покупателями (заказчиками).

Строка 550 «Обязательства по расчетам с бюджетом»

Статья расчетов с бюджетом отражает сальдо задолженности перед бюджетом по налогам, начисленным за прошедший период, включая налоги, взимаемые с заработной платы наемных работников.

Процедура учета налога на прибыль (довольно непростая, если возникают так называемые временные разницы) подробно рассмотрена автором отдельно.

Строка 560 «Обязательства по расчетам по внебюджетным платежам»

Статья расчетов по внебюджетным платежам отражает сальдо задолженности по платежам, начисленным за прошедший период в различные внебюджетные фонды, плательщиком которых является предприятие.

Строка 570 «Обязательства по страхованию»

Статья расчетов по страхованию отражает сальдо задолженности по обязательному и добровольному страхованию наемного персонала на пенсионное и другие виды обеспечений, по обязательному и добровольному страхованию имущества предприятия, по индивидуальному страхованию наемных работников.

Строка 580 «Обязательства по оплате труда»

Статья расчетов по оплате труда включает сальдо расчетов с персоналом по заработной плате, причитающейся каждому из работников за труд, вложенный в деятельность предприятия. Расчеты по оплате труда включают все виды трудовых и связанных с трудовым вкладом выплат: основную оплату, дополнительную, премии, пособия и другие выплаты.

Строка 590 «Обязательства по расчетам с участниками»

Расчеты с участниками - статья бухгалтерского баланса, отражающая сальдо расчетов с участниками (учредителями) предприятия по выплатам, связанным с распределением причитающейся им части заработанной предприятием прибыли.

Дивиденды представляют собой часть прибыли, распределяемой предприятием в пользу участников в его (предприятия) капитале. Чистая прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде, распределяется между учредителями на условиях, зафиксированных в учредительных документах.

Выплата дивидендов осуществляется на основе решения совета директоров (или другого компетентного органа, например собрания акционеров или совета участников ООО). Задолженность по дивидендам не отражается в балансе до тех пор, пока не будет объявлено о намерении их выплатить и не определен размер прибыли, направляемой на выплату дивидендов.

Дивиденды и проценты к выплате участникам начисляются за счет одного из двух источников, имеющих одинаковую природу: нераспределенной прибыли или за счет созданного для этой цели резерва, сформированного из той же нераспределенной прибыли. Дивиденды, проценты и другие виды доходов от участия в капитале могут выплачиваться как в денежной, так и в натуральной форме.

Акционеры получают доходы в виде дивидендов по акциям, а участники ООО - пропорционально долям в уставном капитале. Несмотря на различия в порядке распределения прибыли между участниками предприятий разных организационно-правовых форм, в бухгалтерском учете начисления и выплаты этих долей нет никаких различий.

Строка 600 «Обязательства по внутренним расчетам»

Статья «Внутренние расчеты» отражает сальдо задолженности материнского (холдингового) предприятия перед его дочерними (подконтрольными) предприятиями, а также сальдо задолженности головного предприятия перед его филиалами, представительствами и другими структурными подразделениями, выделенными на отдельный баланс. Таким образом, показатель строки 600 баланса отражает суммарное сальдо задолженности по внутренним и внутрихозяйственным расчетам.

Особенности отражения этих специфических операций на счетах 682 «Внутренние расчеты» и 683 «Внутрихозяйственные расчеты» рассмотрены в другом разделе. (См. «Расчеты по налогам»)

Счет для учета внутренних расчетов (682) выделен Планом счетов, очевидно, для облегчения работы по составлению консолидированной финансовой отчетности.

Строка 610 «Прочие текущие обязательства»

Прочие текущие обязательства - статья, включающая сальдо обязательств по начисленным процентам и расчетам с прочими кредиторами, которые отражаются на счетах:

684 «Расчеты по начисленным процентам»;

685 «Расчеты с прочими кредиторами».

Данная статья баланса (строка 610) в отдельных случаях может включать кредитовое (противоположное) сальдо контрпассивного счета 644 «Налоговый кредит». Такое возможно в случае, если учет НДС ведется по старой, уже не действующей в части корреспонденции счетов, Инструкции № 141. Во всех других случаях сальдо налогового кредита, возникающего в связи с выдачей авансов, показывается отрицательным (контрпассивным) сальдо по статье строки 550, т. е. уменьшает начисленные к платежу налоговые обязательства на сумму налогового кредита в соответствии с данными декларации о НДС (См. «Расчеты по налогам»)

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение
IV. Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков		-	-	-
Текущая задолженность по долгосрочным обя­зательствам		-	-	-
Векселя выданные		-	-	-
Кредиторская задолженность за товары, рабо­ты, услуги		90000,00	214606,71	124606,71
Текущие обязательства по расчетам:
по полученным авансам		120000,00	22100,00	-97900,00
с бюджетом		16931,33	40577,41	23646,08
с внебюджетных платежей		-	-	- ■■
по страхованию		6100,00	5824,87	-275,13
по оплате труда		10990,00	10954,81	-35,19
с участниками		-	-	- ■
по внутренним расчетам		-	-	-
Прочие текущие обязательства		43,50	547,16	503,66
Всего по разделу IV		244064,83	294610,96	50546,13

Для расчета значения этой строки пер­вым делом определим общее изменение текущих обязательств предприятия (из­менение по строке 620 ф. № 1), а затем, как и в случае с изменением оборотных активов, проведем необходимые коррек­тировки:

294610,96 - 244064,83 - 50546,13 (грн.)

По условиям нашего примера при за­полнении этой строки необходимо исклю­чить влияние на текущие обязательства

операции, связанных с начислением на­лога на прибыль, бартером с участием необоротных активов, отражением нало­гового кредита по приобретенным немате­риальным активом.

1. Предприятие ООО «Альянс» в от­четном периоде перечисляло предвари­тельную оплату ООО «Альфсервис» за программное обеспечение (см. главу 7). Эта операция является операцией инвести­ционной деятельности. В учете при этом были сделаны следующие записи:

Настоящий бухучет 995

Таблица 31.4

На сумму, отраженную по дебету субсче­та 641 , нужно условно увеличить остаток по субсчету 641. Иными словами, эту сумму не­обходимо прибавить к рассчитанному выше общему изменению текущих обязательств.

Отметим также, что сумму 350 грн. (0,4 тыс. грн.) мы отразили в строке 250 ф. № 3.

2. В отчетном периоде предприятие осуществило бартерную операцию, об­меняв готовую продукцию на объек­ты основных средств (компьютеры) (см. главы 6 и 21).

В учете были сделаны, в частности, такие проводки:

Таблица 31.5

При заполнении ф. № 3 необходимо устранить влияние этих операций. Для этого оборот по кредиту субсчета 63\ прибавляется, а оборот по дебету суб­счета 641 вычитается из общей суммы изменения текущих обязательств.

3. При заполнении строки «Увеличе-

ние (уменьшение) текущих обязательств» не учитывается также изменения обя­зательств по текущему налогу на при­быль.

Иными словами, необходимо устра­нить влияние на изменение текущих обязательств такой операции:

Таблица 31.6

996 Настоящий бухучет

С учетом этого рассчитаем откоррек­тированную сумму изменения текущих обязательств:

50546,13 + 58,33 - 6930,00 + 1155,00 = 32829,46 = 32,8 (тыс. грн.)

Так как полученная величина положи­тельная, отражаем ее в графе «Поступле­ние» строки 100 ф. № 3.

Бухгалтерский учёт имеет два ключевых понятия, на которых строится вся система: активы и пассивы. Они являются основными показателями имущественного положения компании, поэтому от того, насколько эффективно будут использованы такие величины, зависит финансовое благополучие предприятия. Выбирая наиболее рациональную политику управления текущими активами и пассивами, можно повысить ликвидность оборотных средств, которые привлекут новые источники финансирования.

Как формируются активы и пассивы

В процессе хозяйственной деятельности компании происходит формирование личного имущества и обязательств. Эти понятия имеют полярную структуру учёта, и отражаются в бухгалтерском балансе в разных разделах.

По сути, они являются одними и теми же финансовыми средствами, разделёнными по принципу использования. Текущие пассивы в балансе – это источники возникновения активов, поэтому они всегда должны быть равны. Нарушение «валюты» баланса говорит о том, что приобретённое имущество не обеспечено денежными средствами. Основная стратегия управления оборотными средствами нацелена на поддержание платёжеспособности компании и сохранение определённого уровня активов.

Что такое текущие активы

Средства, которые в течение одного производственно цикла способны превратиться в деньги, называют текущими (оборотными) активами. К ним относятся все материальные ценности, запасы, комплектующие изделия, дебиторская задолженность, готовая продукция и, конечно, денежные средства. Текущие активы находятся в постоянном движении, обеспечивая непрерывность производственного процесса.

В зависимости от того, насколько быстро имущественные ценности превращаются в деньги, им присваивается степень ликвидности. Оборотные статьи баланса размещаются по мере снижения такого показателя от большего к меньшему значению.

Природа возникновения пассивов

Совокупность всех обязательств компании, которая занимает противоположную сторону бухгалтерского баланса, принято называть пассивами. К таким средствам относятся краткосрочные займы, кредиторская задолженность, уставной капитал, накопленная прибыль.

В зависимости от природы их возникновения такие средства можно разделить на собственные и заёмные. В свою очередь, собственные средства в паре с долгосрочными кредитами формируют постоянные пассивы, а краткосрочные обязательства и кредиторская задолженность – текущие краткосрочные пассивы.

Размещение пассивных обязательств по статьям баланса

Финансовое управление оборотными средствами представляет собой тщательный анализ движения текущих пассивов и активов. Эта политика направлена на решение таких задач, как ускорение оборачиваемости с целью повышения ликвидности, оптимизация образования активов, и выявление недостатка или излишков средств.

В связи с тем, что текущие пассивы имеют различные источники возникновения, их распределение в балансе строго структурировано. Третий раздел бухгалтерского баланса полностью посвящён всем видам капиталов (уставному, резервному, добавочному). Также в этом разделе можно встретить нераспределённую прибыль, которая остаётся в распоряжении компании после налогообложения.

Статьи баланса четвёртого раздела состоят из долгосрочных кредитных и отложенных обязательств. Пятый раздел баланса отведён кредиторской задолженности, в которую входят обязательства по налогам, начисленная заработная плата сотрудникам, задолженность перед поставщиками и учредителями, а также краткосрочные займы.

Взаимосвязь активной и пассивной части баланса

В связи с тем, что активы и пассивы не могут существовать друг без друга, они постоянно взаимодействуют. Но, несмотря на то, что изменения в одной части баланса влекут за собой непременную смену значений в другой части, «валюта» всегда остаётся равной. При увеличении пассивов, на ту же сумму поднимаются активы. Поэтому, если руководство компании принимает решение об увеличении активов, то начинать нужно с пассивов.

Консервативное управление оборотным капиталом

Политика управления капиталом строится на поддержании достаточного уровня текущих активов за счёт привлечения финансовых источников. В зависимости от того, какие цели преследуются при ведении того или иного бизнеса, можно обозначить три основные модели управления текущими активами и пассивами.

Консервативный метод управления предполагает наличие довольно низкого числа текущих активов. При этом срок оборачиваемости средств также сокращён до минимума. Такая политика удобна компаниям, которые чётко знают временные рамки производственного цикла. Продукция производится под определённого потребителя, поэтому объём запасов строго лимитируется. Производитель не сомневается в сроках поступления платежей, в связи с чем ему нет необходимости приобретать материалы впрок.

В условиях предельной экономии достигается достаточно высокий показатель ликвидности активов, и, как следствие, повышение рентабельности производства. Но при такой тактике ведения бизнеса велик риск непредвиденных ситуаций, когда платежи не поступили вовремя, а материальная база на нуле.

Основной отличительной чертой консервативного управления можно назвать то, что текущие пассивы в виде краткосрочных кредитов имеют очень низкий удельный вес в массе всех обязательств. Вся деятельность предприятия осуществляется за счёт собственных оборотных средств.

Агрессивная модель наращивания активов и пассивов

При наличии значительного количества денежных средств компания непрерывно наращивает объёмы запасов и готовой продукции. Кроме того, в связи с увеличением текущих активов проявляется прямая зависимость в виде роста пассивов. В свою очередь, сам процесс производства довольно затянут, а оборот материальных ценностей проходит медленно.

Выбирая такую политику управления, можно с уверенностью сказать, что риск технического сбоя производственного процесса будет в этом случае минимальным, так же как и экономическая рентабельность.

Агрессивная модель управления увеличивает текущие пассивы за счёт краткосрочных займов, которые обеспечивают достаточный уровень запасов и денежных средств. В свою очередь, большое количество начисляемых процентов выступает в роли финансового рычага, который повышает расходы, и снижает рентабельность. Риск потери ликвидности активов также велик.

Политика умеренного управления оборотными средствами

Если анализировать умеренную тактику ведения бизнеса, то можно заметить, что такая модель занимает промежуточное место среди вышеперечисленных. Половину от всех активов при такой политике занимают текущие оборотные средства, которые имеют умеренный период ликвидности. Текущие пассивы, текущие обязательства и заёмные средства также имеют средние показатели.

Такая модель является наиболее безопасной и просчитанной. Вероятность возникновения риска снижения ликвидности активов минимальна. Формирование оборотных активов происходит в большинстве случаев за счёт собственных средств.

Влияние оборотных активов на финансовую устойчивость

Платёжеспособность и экономическая устойчивость компании определяются путём соотношения эффективности использования активов и уровня финансового риска. На основе таких понятий строится модель ведения бизнеса и политика управления оборотными средствами.

Если текущие пассивы в виде краткосрочных обязательств остаются неизменными на фоне растущих активов, то это значит, что компания приобрела финансовую устойчивость, и способна безубыточно наращивать оборотные средства за счёт собственных доходов.

В то же время, если текущие пассивы (строка баланса 610 «Краткосрочные обязательства») будут расти на фоне собственных средств и долгосрочных обязательств, то в такой ситуации можно наблюдать повышение ликвидности оборотных средств, но при этом финансовая устойчивость и платёжеспособность будут снижены.

Достаточность денежных средств по отношению к текущим пассивам

Для того чтобы выяснить, какое количество денежных средств требуется для уплаты текущих обязательств, необходимо рассчитать коэффициент достаточности. При его определении используется такое экономическое понятие, как степень покрытия. Иными словами, нужно определить соотношение сумм текущих пассивов и активов.

Если в результате вычислений выяснилось, что текущие активы имеют довольно значительный вес в статьях баланса, то есть уверенность в том, что текущие пассивы будут оплачены из собственных средств. Такое преобладание позволяет компании создавать резервный запас на случай непредвиденных убытков. Величина резервного запаса является важным показателем для кредиторов. Если полученный показатель коэффициента покрытия больше 2, то такая величина является гарантией безопасности текущих активов в случае снижения рыночных цен.

Коммерческий цикл компании также играет немаловажную роль в формировании текущих активов и пассивов. Потребность предприятия в оборотном капитале напрямую зависит от сроков кредиторской и дебиторской задолженности. Чем больше срок кредитных обязательств поставщика, тем увереннее себя чувствует компания в случае задержки платежей от покупателей.

Взаимосвязь текущих пассивов и активов в коммерческой деятельности предприятия очевидна. Эти понятия являются основополагающими константами бухгалтерского баланса. Размер оборотных средств и обязательств характеризует экономическое состояние компании и её финансовую устойчивость.